Le critère de Kelly expliqué pas à pas : la formule, et pourquoi on en prend la moitié

La fraction de bankroll à miser vaut (c × p − 1) ÷ (c − 1), où c est la cote décimale et p ta probabilité estimée de gagner. Si le résultat est négatif ou nul, le pari n'a pas d'espérance positive et la formule dit simplement de ne pas jouer. Exemple : une cote de 2.50 et une probabilité estimée de 45 % donnent (2,50 × 0,45 − 1) ÷ 1,50 = 8,3 % de la bankroll. C'est déjà énorme, et c'est pourquoi la plupart des praticiens n'en appliquent que la moitié.

À quelle question Kelly répond exactement

Le calcul, ligne à ligne

Les trois hypothèses que personne ne mentionne

Comment l'utiliser sans se faire mal

Le critère de Kelly est cité partout et compris nulle part. On le présente comme la formule magique qui dit combien miser, alors qu'il répond à une question beaucoup plus étroite : quelle fraction de capital maximise la croissance à long terme, si tu connais exactement ta probabilité de gagner. Ce si est énorme, et c'est tout le sujet de cet article. Voici la formule, un calcul complet, et surtout ce qu'elle suppose sans le dire.

Formule et exemples entièrement recalculables à partir des valeurs données dans l'article. Jouer comporte des risques : endettement, isolement, dépendance. Interdiction de jeu aux mineurs. Joueurs Info Service 09 74 75 13 13.